A1 Capital'in değerlendirmesinde, ABD Merkez Bankası'nın (Fed), para politikası faizini beklenildiği gibi yüzde 3,5 ile yüzde 3,75 arasında bir aralıkta değiştirmeden bırakırken, kararın 10'a 2 oyla alınırken, hem Stephen Miran hem de Chris Waller'ın, tahmin edildiği gibi 25 baz puanlık faiz indirimine oy verdiği aktarıldı. Başkan Jerome Powell'ın ekonomik görünümün "açıkça iyileştiğini" ve komitede faiz artırımına ara verilmesi yönünde geniş bir destek olduğunu belirttiği dikkat çekkat çekerken şu bilgilere yer verildi:

"Piyasalar Haziran ayında faiz indirimi olasılığına odaklanırken, Powell faiz politikası konusunda bundan sonra ne olacağına dair fazla bir ipucu vermedi. Aralık ayındaki FOMC toplantısında yetkililer, "istihdamda aşağı yönlü risklerin son aylarda arttığını" belirtmişti, ancak bu ay bu ifadeyi kaldırırken, büyüme "sağlam" olarak nitelendirildi ve işsizlik oranında "bazı istikrar işaretleri" olduğu kabul edildi. Powell yine tarifelerin etkisinin büyük kısmının zaten geçtiğini düşündüğünü tekrarladı. Yatırımcılar, Nisan ayına kadar bir başka parasal gevşeme olasılığını yüzde 26'ya düşürerek tepki gösterdi; bir sonraki olası zaman dilimi ise yüzde 61 ile Haziran ayı olarak değerlendiriliyor.

FED Başkanı Powell, genel olarak alışılmış tavrını koruyarak, hem merkez bankasındaki geleceği hem de Trump yönetimi tarafından başlatılan bir ceza soruşturması hakkındaki basın sorularını geçiştirdi, ancak yerini alacak kişiye bazı samimi tavsiyelerde bulundu. " Seçilmiş siyasetten uzak durun, seçilmiş siyasete bulaşmayın. Bunu yapmayın," dedi. Powell, gazetecilerin video açıklamasına ilişkin ayrıntılı bilgi vermesi veya Mayıs ayında başkanlık görevi sona erdikten sonraki niyetlerini açıklaması yönündeki tekrarlanan taleplerine yanıt vermedi. Ayrı yönetim kurulu üyeliği süresi ise iki yıl daha devam ediyor. Piyasalar, BlackRock'ın baş tahvil yatırım yöneticisi Rick Rieder'ı Fed başkanlığı için en güçlü aday olarak görüyor. Yarışta yer alan diğer isimler arasında Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kevin Hassett, Fed Başkanı Christopher Waller ve eski Fed Başkanı Kevin Warsh bulunuyor.

Trump, Fed başkanını seçerken faiz indirimini bir ölçüt haline getirdi ve piyasalardaki birçok kişi, yeni Fed başkanının merkez bankasının yasal bağımsızlığını başkana devredebileceğinden endişe ediyor.

Trump yönetimi, ABD'deki kritik mineral projeleri için ( Elektrikli araçlarda, yarı iletkenlerde, savunma sistemlerinde ve tüketici elektroniğinde kullanılan kritik minerallerin üretimini desteklemek amacıyla) asgari fiyat garantisi verme planlarından geri adım atıyormuş deniyor ki bu da Kongre'den yeterli fon sağlanamaması ve piyasa fiyatlandırmasının belirlenmesinin karmaşıklığına dair zımni bir kabul anlamına geliyor.

Yatırımcıların fiziki varlıklara olan akını devam ederken altın ve gümüş tüm zamanların en yüksek seviyelerine tırmandı ve ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ı nükleer silahlar konusunda anlaşmaya varmaması halinde olası saldırılar konusunda uyarmasının ardından petrol fiyatları dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Jeopolitik haberlerde, ABD Başkanı Trump dün İran'ı masaya oturmaya ve nükleer silahlar konusunda bir anlaşmaya varmaya çağırdı. Gelecekteki herhangi bir ABD saldırısının, geçen yıl İran nükleer tesislerine yapılan saldırıdan çok daha şiddetli olacağı konusunda uyardı. Tahran, ABD'ye, İsrail'e ve onları destekleyenlere karşı misilleme tehdidinde bulunarak karşılık verdi. Çok sayıda kaynağa göre, ABD Başkanı Donald Trump, İran'a karşı güvenlik güçlerine ve liderlerine yönelik hedefli saldırılar da dahil olmak üzere protestocuları cesaretlendirmek için çeşitli seçenekleri değerlendiriyormuş. Öte yandan İsrail ve Arap yetkililer, hava gücünün tek başına din adamı yöneticileri deviremeyeceğini belirtiyormuş. Görüşmelere yakın iki ABD kaynağı, Trump'ın bu ayın başlarında ülke çapındaki protesto hareketinin bastırılması ve binlerce kişinin öldürülmesinin ardından "rejim değişikliği" için koşullar yaratmak istediğini söylemiş. Bunun için, protestoculara hükümet ve güvenlik binalarını ele geçirebilecekleri güvenini vermek amacıyla, Washington'un şiddetten sorumlu tuttuğu komutanları ve kurumları hedef alma seçeneklerini değerlendiriyordu, denilmiş. Hatırlanacağı gibi bu hafta ABD uçak gemisi ve destekleyici savaş gemilerinin Orta Doğu'ya gelmesi, Trump'ın İran'ın baskısı nedeniyle defalarca müdahale tehdidinde bulunmasının ardından, askeri harekat düzenleme potansiyelini genişletmişti.

Altın, jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler karşısında yatırımcıların güvenli liman arayışı içinde olmasıyla hızlı yükselişini sürdürerek ons başına 5.600 dolara yaklaşarak rekor seviyeye ulaştı; gümüş ise 120 doları aşmaya çok yaklaştı. Artan ABD borcu ve küresel ticaret sisteminin ABD merkezli bir model yerine bölgesel bloklara ayrıldığına dair işaretlerin yarattığı belirsizlik, yatırımcıların altına yönelmesine neden oluyor. Altın artık sadece kriz veya enflasyona karşı bir koruma aracı değil; giderek daha çok nötr ve güvenilir bir değer saklama varlığı olarak görülüyor ve aynı zamanda daha geniş bir makro rejim yelpazesinde çeşitlendirme sağlıyor. Yükselişin parabolik doğası bir geri çekilmenin yakın olduğunu düşündürse de, temel göstergelerin 2026 boyunca destekleyici kalması bekleniyor ve bu da olası düşüşleri altında cazip alım fırsatları haline getiriyor.

Petrol fiyatları, ABD'nin Ortadoğu'nun önemli petrol üreticisi İran'a askeri bir saldırı düzenleyebileceği ve bunun da bölgeden gelen arzı aksatabileceği endişelerinin artmasıyla Asya piyasalarında yüzde 1,5'ten fazla artarak üçüncü gün üst üste yükselişini sürdürdü. Brent petrol vadeli işlemleri yüzde 1,5 artarak varil başına 69,39 dolara, ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise yüzde 1,7 artarak varil başına 64,27 dolara çıktı. Her iki sözleşme de Pazartesi gününden bu yana yaklaşık yüzde 5 oranında yükseldi ve 29 Eylül'den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor.

BIST tarafında ise; BlackRock'ın en başarılı fonlarından biri, enflasyondaki yavaşlama ve cazip çarpanlar sayesinde Türkiye'yi portföyünün yüzde 10'una taşıyarak en büyük üçüncü yatırım durağı haline getirdi. Fon yöneticileri, Türk bankalarının küresel ölçekte ucuz kaldığını ve kredi notu görünümündeki iyileşmeyle birlikte Borsa İstanbul'un dolar bazında gelişmekte olan piyasaları geride bıraktığını vurguluyor. Haberine bit de yüksek açık pozsiyon pozisyondaki yatırımcıların pozisyonlarını kapatma derdi eklenince 13,512 seviyesine kadar yükseldik. Piyasanın stop seviyeleri aşağı da kaldı, bunu düşünerek pozisyonlanmalarınıza özellikle yenilere dikkatli yaklaşmanızı tavsiye etmekteyiz."