Ahlatcı Yatırım’ın yayımladığı analizde, küresel piyasalarda ABD enflasyon verileri, ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları ve Orta Doğu’daki gelişmeler takip ediliyor. Yurt içinde ise Morgan Stanley Capital International’ın (MSCI) Türk hisse senetlerine yönelik endeks değişikliklerini geçici olarak dondurma kararı ve Türkiye’nin kredi notuna ilişkin değerlendirme gündemde bulunuyor.

MSCI, Türk hisse senetlerine yönelik belirli endeks değişikliklerini derhal yürürlüğe girmek üzere geçici olarak dondurdu. Kararın bir sonraki duyuruya kadar geçerli olacağı belirtildi. Endeks sağlayıcısı, 2026 Piyasa Sınıflandırma İncelemesi kapsamında Türkiye’deki bazı küçük ölçekli halka açık şirketlerde, şirketlerle yakın ilişkili fonların sahip olduğu paylar üzerinden gerçekleştirilebilecek olası koordineli işlemlere ilişkin endişelerini gerekçe gösterdi. Bu tür işlemlerin serbest dolaşım oranı hesaplamalarının güvenilirliğini ve piyasa bütünlüğünü olumsuz etkileyebileceği ifade edildi.

MSCI, endişelerin giderilmesi için şirketlerin nihai pay sahiplerine ilişkin ayrıntılı ve zamanında bilgi paylaşmasını, koordineli işlemlere karşı etkin denetim ve yaptırım mekanizmalarının oluşturulmasını ve serbest dolaşım yapısı bozulmuş menkul kıymetlerin tespiti için şeffaf, kurallara dayalı bir sistem kurulmasını istedi. Türk yetkililerin çeşitli düzenlemeleri hayata geçirdiğini belirten kurum, atılan adımların henüz başlangıç aşamasında olduğunu değerlendirdi. Kurumsal yatırımcıların güvenilir ve sürdürülebilir yaptırımların yanı sıra bağımsız doğrulamaya olanak tanıyan açıklama standartları beklediği aktarıldı.

Bültende, S&P Global Ratings’in Türkiye kredi notu değerlendirmesini 16 Ekim günü saat 23.00’te yayımlamasının beklendiği kaydedildi. Kuruluş, nisan ayındaki son değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notunu BB- ve görünümünü durağan olarak teyit etmişti. Sıkı para politikalarının sürdürülmesi ve döviz rezervlerindeki istikrar destekleyici unsurlar olarak değerlendirilirken enflasyon ve enerji fiyatlarının dış denge üzerindeki risklerine dikkat çekilmişti.

ABD’de eylül ayı üretici fiyat endeksi (ÜFE), aylık yüzde 1,3 ve yıllık yüzde 6,3 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ahlatcı Yatırım’ın değerlendirmesine göre üretici enflasyonu aylık bazda Mart 2022’den, yıllık bazda ise Aralık 2022’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Bir gün önce açıklanan tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verisinde manşet enflasyonun yüzde 3,7’ye, çekirdek enflasyonun yüzde 2,6’ya yükselmesinin ardından gelen ÜFE verisinin kalıcı enflasyon endişelerini güçlendirdiği ve Fed’in yeni faiz artışlarına gidebileceğine ilişkin beklentileri artırdığı belirtildi.

Fed Başkanı Warsh, Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası Yıllık Toplantıları’nda yaptığı konuşmada ekim ayı faiz kararına ilişkin bir artış sinyali vermedi. Warsh, fiyat istikrarını sağlayacaklarını açıkça ortaya koyduklarını ancak toplantılar öncesinde kararları peşinen belirlemeye inanmadığını ifade etti. Fed’in 2026’nın geri kalanındaki toplantılarda atabileceği adımlara ilişkin önceden açıklama yapmayı tercih etmediğini belirten Warsh, eylül ayındaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından bu yana gelişmelerin genel olarak beklentilere uygun seyrettiğini ve ekim ile aralık toplantılarında değerlendirme yapılacağını kaydetti.

Bültende Orta Doğu’daki gelişmelere de yer verildi. İran, Hürmüz Boğazı’nda yasak bölgeyi geçmeye çalışan bir tankerin alev aldığını bildirdi. Ahlatcı Yatırım’ın değerlendirmesinde, bu açıklamanın daha önce Birleşik Krallık Deniz Ticaret Operasyonları (UKMTO) tarafından yapılan ve mühimmatın kaynağının bilinmediği belirtilen bildirimlerden ayrıştığı ifade edildi. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran konusunda Kazma Dağı’na ilişkin açıklamalar yaptığı, İranlı komutan Hatemi’nin ise her türlü savaşa hazır olduklarını belirttiği aktarıldı. İsrail basınında da ordunun İran veya Hizbullah ile yaşanabilecek olası bir gerilime hazırlandığı yönündeki haberlerin yer aldığı kaydedildi.

Borsa İstanbul 100 (BIST 100) Endeksi, perşembe gününü yüzde 0,40 düşüşle 12.070 puandan tamamladı. Gün içinde en düşük 11.962, en yüksek 12.160 puan görüldü. Ahlatcı Yatırım, endekste 12.166 puanı öncelikli direnç olarak belirledi. Bu seviyenin aşılması durumunda 12.262 ve 12.364 puan seviyelerinin izlenebileceği belirtildi. Aşağı yönlü hareketlerde ise 11.968 puan ilk destek, 11.866 ve 11.770 puan seviyeleri sonraki destek noktaları olarak sıralandı.

Ons altın, cuma sabahı yüzde 0,05 yükselişle 4.172,61 dolar seviyesinde işlem gördü. Gün içinde 4.147,45 dolara kadar gerileyen ons altın, 4.186,38 doları test etti. Ahlatcı Yatırım’ın teknik değerlendirmesinde 4.190,18 dolar ilk direnç olarak öne çıkarken bu seviyenin aşılması halinde 4.207,74 ve 4.229,11 dolar seviyelerinin takip edilebileceği ifade edildi. Olası düşüşlerde 4.151,25 dolar ilk destek, 4.129,88 ve 4.112,32 dolar ise sonraki destek seviyeleri olarak gösterildi.

Şirket haberleri kapsamında Girişim Elektrik (GESAN) ve Europower Enerji (EUPWR) ile ilgili gelişme öne çıktı. Girişim Elektrik, Türkiye Elektrik İletim AŞ’nin (TEİAŞ) 154 kilovolt Çukurca Trafo Merkezi yapım işi ihalesinde en avantajlı fiyatı vererek birinci oldu. İhalenin baz bedeli 390 milyon 931 bin 876 TL olarak açıklanırken projede kullanılacak ürünlerin Europower Enerji ve Europower World Enerji’den temin edileceği bildirildi.

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (EKGYO) tarafından fon kullanıcısı ve kaynak kuruluş olarak yer alınan, Halk Varlık Kiralama AŞ tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının yurt içindeki nitelikli yatırımcılara satışı 15 Ekim 2026’da tamamlandı. 117 gün vadeli ihraçta satılan nominal tutar 2 milyar 455 milyon TL, yıllık basit getiri oranı ise yüzde 36,50 olarak açıklandı.

Hektaş (HEKTS), tahsisli sermaye artırımıyla sermayesini 702 milyon 64 bin 896,76 TL artırarak 8 milyar 430 milyon TL’den 9 milyar 132 milyon 64 bin 896,76 TL’ye çıkardı. İşlem sonucunda OYAK’ın şirketteki oy hakkı oranı yüzde 46,87’den yüzde 50,95’e yükseldi. OYAK, Pay Alım Teklifi Tebliği uyarınca pay alım teklifi yükümlülüğünün doğmadığı yönünde değerlendirmede bulunduğunu bildirdi.

Enerjisa Enerji (ENJSA) Yönetim Kurulu, yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere toplam 80 milyar TL’yi aşmayacak tutarda borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verdi. Yedi yıla kadar vade öngörülen ihraç için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvuru yapılacağı belirtildi.

Yapı Kredi Bankası (YKBNK), bağlı ortaklığı Yapı Kredi Portföy’ün paylarının AZ International Holdings’e devrinin ardından, yönetilen ürünlerin 15 yıl boyunca banka tarafından dağıtılmasını öngören protokole Rekabet Kurulu tarafından bireysel muafiyet tanındığını açıkladı. İşleme ilişkin kapanış koşullarının yerine getirilmesine yönelik çalışmaların sürdüğü bildirildi. Protokole ilişkin bedel ise açıklanmadı.

Mia Teknoloji’nin (MIATK) bağlı ortaklığı Tripy Mobility, Karabük’teki 1.000 konutluk Merkez Cevizlidere Toplu Konutları projesinde elektrikli araç şarj istasyonu kurulumu için beş yıllık sözleşme imzaladı. Şirket, sözleşme kapsamında yaklaşık 21 milyon 600 bin TL gelir elde etmeyi öngördüğünü bildirdi.

Ahlatcı Yatırım’ın döviz ve değerli metal piyasalarına ilişkin değerlendirmesinde, ons altının önceki gün 4.100 dolar seviyesinden başlayan toparlanmayla günü 4.171 dolardan tamamladığı, sabah saatlerinde 4.186 dolara kadar yükseldikten sonra 4.174 dolar civarında işlem gördüğü aktarıldı. Dolar endeksinin 101,9 seviyesine gerilemesinin altını desteklediği, Fed Başkanı Warsh’ın ekim ayına ilişkin faiz artışı sinyali vermemesinin de değerli metal açısından destekleyici olduğu belirtildi. Bununla birlikte ABD’de beklentileri aşan perakende satışlarının temkinli görünümü koruduğu ifade edildi. Gün içinde ABD sanayi üretimi ve ithalat fiyatlarının takip edileceği kaydedildi.

Gram altın, 6.633 TL seviyesindeki kapanışın ardından sabah saatlerinde 6.665 TL’ye yükseldi ve 6.646 TL civarında işlem gördü. Ahlatcı Yatırım, ons altındaki toparlanma ile döviz kurundaki yeni zirvelerin gram altını desteklediğini bildirdi. ABD’de beklentilerin üzerinde gelen perakende satışlarının Fed’in faiz artışı beklentilerini canlı tutarak ons altındaki yükselişi sınırlayabileceği, fiyatlamalarda ons altın ve döviz kurunun belirleyici olacağı ifade edildi.

Dolar/TL, 49,46 TL seviyesindeki kapanışın ardından sabah saatlerinde 49,54 TL ile yeni zirvesini gördü ve 49,52 TL civarında işlem gördü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) net uluslararası rezervleri 9 Ekim haftasında 3,96 milyar dolar artarak 57,75 milyar dolara, brüt rezervleri ise 171,6 milyar dolara yükseldi. Kurun hareketli ortalamaların üzerinde seyrettiği belirtilirken yurt içinde eylül ayı konut satışları ve konut fiyat endeksi ile akşam saatlerinde açıklanması beklenen S&P Global Ratings Türkiye kredi notu değerlendirmesinin izleneceği aktarıldı.

Euro/TL, 55,51 TL seviyesindeki kapanışın ardından sabah saatlerinde 55,72 TL’ye kadar yükseldi ve 55,65 TL civarında işlem gördü. Euro Bölgesi’nde ağustos ayı sanayi üretiminin aylık yüzde 0,5 daralarak beklentilerin altında kaldığı belirtildi. Avrupa Merkez Bankası yetkilisi Knot’un hafif şahin bir duruşun gerekebileceğine yönelik açıklamasının da takip edildiği, kurdaki kademeli yükselişin euro/TL’yi desteklediği ifade edildi. Gün içinde Euro Bölgesi’nin eylül ayına ilişkin nihai çekirdek enflasyon verisinin izleneceği kaydedildi.

Euro/dolar paritesi, ABD’de güçlü perakende satış verisine rağmen önceki günü 1,1221 seviyesinden yükselişle tamamladı. Sabah saatlerinde 1,1242’ye kadar çıkan parite 1,1231 seviyesine geldi. Dolar endeksinin 101,9 seviyesine gerilemesinin pariteyi desteklediği belirtilirken ABD’de eylül ayı perakende satışlarının yüzde 0,8 arttığı, piyasa beklentisinin ise yüzde 0,3 olduğu hatırlatıldı. Gün içinde ABD sanayi üretimi ve ithalat fiyatlarının takip edileceği bildirildi.

Sterlin/dolar paritesi, 1,3276 seviyesindeki kapanışın ardından sabah saatlerinde 1,3308’e yükselerek 1,3290 direncinin üzerine çıktı ve 1,3302 seviyesinde işlem gördü. İngiltere’de sanayi üretiminin aylık yüzde 0,8 artarak önceki ayın üzerinde gerçekleştiği aktarıldı. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin enerji fiyatlarının ikincil etkilerinin şu ana kadar sınırlı kaldığını belirttiği, dolar endeksindeki gerilemenin de sterlini desteklediği ifade edildi. Ahlatcı Yatırım, gün içinde İngiltere tarafında takip edilecek önemli bir veri bulunmadığını kaydetti.