Gedik Yatırım’ın Uluslararası Piyasalar Günlük Bülteni’ne göre küresel piyasalarda haftanın son işlem gününün ana gündemini Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda yapacağı konuşma oluşturuyor.

Yatırımcılar, Fed’in enflasyonla mücadele yaklaşımı, faizlerin ne kadar süre yüksek tutulacağı ve para politikasının gelecek dönemdeki çerçevesine ilişkin mesajlara odaklanırken, ABD piyasalarında Nvidia’nın güçlü görünümü teknoloji hisselerini destekledi.

ABD’de S&P 500 vadeli işlemleri yatay seyrederken, Nasdaq 100 vadeli kontratlarında Nvidia kaynaklı kazanımların bir bölümünün geri verildiği görüldü. ABD tahvil getirileri ve dolar endeksi ise Warsh’ın konuşması öncesinde sınırlı hareket etti.

Gedik Yatırım değerlendirmesinde, uzun vadeli tahvil faizlerinin son dönemde yüksek seviyelerde bulunmasının Warsh’ın enflasyon konusundaki mesajlarını daha önemli hale getirdiği belirtildi. Fed Başkanı’nın daha şahin bir mesaj vermesi halinde uzun vadeli tahvil faizleri ve doların yükselerek altın ile teknoloji hisseleri gibi faizlere duyarlı varlıklar üzerinde baskı oluşturabileceği, daha dengeli bir mesajın ise risk iştahını destekleyebileceği ifade edildi.

Emtia tarafında Brent petrol 89 dolar seviyesine doğru gerilerken, altın sınırlı yükseliş gösterdi.

Avrupa tarafında STOXX 50 yüzde 0,8, STOXX 600 ise yüzde 0,5 yükseldi. Önceki seansta Fransa’nın siyasi ve mali görünümüne ilişkin endişeler nedeniyle sert düşüş yaşayan Société Générale, BNP Paribas ve Crédit Agricole hisselerinde toparlanma öne çıktı.

Fransa ve İspanya’da enflasyonun yeniden hızlandığına işaret eden verilerin ise Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) eylül ayında faiz artırımlarına yeniden başlayabileceği beklentilerini güçlendirdiği belirtildi. Avrupa borsalarında yükseliş görülmesine karşın faiz görünümüne ilişkin temkinli duruşun korunduğu kaydedildi.

ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Ağustos ile biten haftada önceki haftaya göre 4 bin kişi azalarak 203 bine geriledi. Piyasa beklentisi 208 bin seviyesindeydi.

Dört haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları 205 bin 500’e yükselirken, devam eden işsizlik maaşı başvuruları 18 bin kişi azalarak 1 milyon 778 bine indi.

Verilerin ABD iş gücü piyasasının genel olarak güçlü seyrini koruduğuna işaret ettiği değerlendirildi.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonun Fed’in yüzde 2 hedefinin üzerinde kalmaya devam etmesi nedeniyle para politikasının daha kısıtlayıcı olması gerektiğini söyledi.

Geçen ay faiz artışını savunan Hammack, enflasyonun hedefin üzerinde ne kadar uzun süre kalırsa yeniden düşürülmesinin o kadar zorlaşacağını belirterek, harekete geçme zamanının geldiğini ifade etti.

Hammack’ın açıklamalarının, Fed içerisinde enflasyonla mücadelede daha sıkı para politikasını savunan görüşlerin devam ettiğine işaret ettiği belirtildi.

Gedik Yatırım’ın bülteninde yer alan değerlendirmeye göre Trump yönetimi, Venezuela’nın geçici hükümetiyle ülkenin geniş petrol kaynaklarında mülkiyet payı elde etmeye yönelik görüşmeler yürütüyor.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio ile Venezuela Geçici Devlet Başkanı Delcy Rodriguez’in öncülük ettiği belirtilen görüşmelerde nihai anlaşmanın zamanlamasının henüz netleşmediği aktarıldı.

ABD Enerji Bakanı Chris Wright’ın da ABD’li şirketlerin Venezuela’daki petrol üretimini artırma seçeneklerini görüşmek üzere gelecek hafta ülkeyi ziyaret etmesinin planlandığı kaydedildi.

ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı’nın tanker geçişlerine açık olduğunu ve petrol sevkiyatının sürdüğünü belirtti.

Trump, İran’la yeniden müzakereye dönme niyetlerinin olmadığını ifade ederken, İran’ın ciddi ekonomik sorunlarla karşı karşıya olduğunu ve askeri kapasitesinin büyük ölçüde zayıflatıldığını savundu.

Trump, ABD açısından önceliğin Hürmüz Boğazı’nın uluslararası petrol taşımacılığına açık kalması olduğunu vurguladı.

ABD’de federal mahkeme, Trump yönetiminin yapay zeka şirketi Anthropic’i “tedarik güvenliği açısından riskli” ilan etmesini hukuka aykırı buldu.

Mahkeme kararında, hükümetin şirketin yapay zeka teknolojisinin askeri kullanımına yönelik tutumuna karşı ulusal güvenlik gerekçesiyle misillemede bulunamayacağı belirtildi.

Kararın, Anthropic ile Pentagon arasında yapay zekanın askeri amaçlarla kullanımına ilişkin yaşanan anlaşmazlıkların ardından geldiği aktarıldı.

Nvidia hisseleri, şirketin gelecek mali yıl için yaklaşık yüzde 70 gelir büyümesi öngörmesinin ardından yüzde 8,7 yükseldi. Hissenin 227,98 dolarlık kapanış fiyatıyla 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde bulunduğu belirtildi.

Teknik görünümde yukarı yönlü hareketin devamı halinde 237 ve 245 dolar seviyeleri direnç olarak öne çıkarken, aşağı yönlü hareketlerde 215, 200 ve 185 dolar seviyeleri destek olarak takip ediliyor. Nvidia’nın 236,26 dolarlık zirvesine uzaklığı yüzde 3,6 seviyesinde bulunuyor.

Marvell Technology hisseleri ise beklentilerin üzerinde sonuç ve tahmin açıklamasına rağmen geriledi. Şirketin gelirleri yıllık yüzde 37 artarak 2,74 milyar dolara ulaşırken, veri merkezi gelirleri yüzde 46 artışla 2,17 milyar dolara çıktı. Buna karşın piyasanın daha güçlü sonuçlar beklemesi nedeniyle hissede satış görüldü.

PayPal hisseleri, yatırım şirketi Advent’in şirketi satın alma girişiminden vazgeçtiği haberlerinin ardından yüzde 13 geriledi.

Daha önce PayPal için 50 milyar doların üzerinde teklif sunulduğu belirtilirken, olası satın alma ihtimalinin ortadan kalkmasının hissedeki yükseliş beklentisini zayıflattığı ve satışları hızlandırdığı ifade edildi.

Rubrik hisseleri, şirketin güçlü sonuçlarına rağmen geriledi. Gelirler yıllık yüzde 38 artarken, şirket yıllık gelir ve kâr beklentilerini yükseltti. Ancak hissede daha önce oluşan yüksek beklentilerin kâr satışlarını beraberinde getirdiği belirtildi.

Elastic hisseleri ise beklentilerin üzerinde açıklanan sonuçların ardından yükseldi. Şirketin gelirleri yıllık yüzde 15,2 artarken, gelecek çeyrek için 486-487 milyon dolar gelir beklentisi açıkladığı ve bunun piyasa tahmininin üzerinde olduğu aktarıldı. Elastic ayrıca 2027 mali yılı gelir ve hisse başına kâr tahminlerini yükseltti.

Affirm Holdings hisseleri de güçlü bilanço ve 2027 mali yılına yönelik olumlu beklentilerin etkisiyle yükseldi. Şirket üzerinden gerçekleştirilen toplam alışveriş hacmi 14,1 milyar dolarla 13,4 milyar dolarlık beklentiyi aşarken, aktif müşteri sayısı yıllık yüzde 20 artışla 27,8 milyona ulaştı.

Gedik Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre Brent petrol 89,67 dolar seviyesinde işlem görüyor. Fiyatın 89,53 dolar civarındaki yüzde 50 Fibonacci seviyesinin üzerinde tutunması kısa vadeli görünümü dengede tutuyor.

RSI’ın 52 seviyesinde bulunması alım-satım baskısının dengeli olduğuna işaret ederken, yukarı yönlü hareketin güçlenmesi için 96,30-96,80 dolar bölgesinin aşılması gerekiyor.

Brent petrolde 84,26 ve 82,26 dolar seviyeleri destek olarak takip edilirken, 82,26 doların altında 79,64 dolara doğru geri çekilme riskinin artabileceği değerlendiriliyor.

Ons altın 4.602 dolar seviyesinde işlem görürken, son haftalardaki güçlü yükselişin ardından 4.760 dolar civarındaki direnç bölgesine yaklaşıyor.

RSI’ın 67 seviyesine yükselmesi momentumun güçlü olduğunu ancak aşırı alım bölgesine yaklaşıldığını gösteriyor. 4.760 dolar seviyesinin aşılması halinde 4.958 dolar bölgesine doğru yükselişin devam edebileceği öngörülüyor.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 4.564 dolar ilk önemli destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin kırılması halinde 4.526 ve 4.374 dolar seviyelerine doğru düzeltme görülebileceği belirtiliyor.

S&P 500 vadeli endeksi 7.739 seviyesinde işlem görüyor. 7.725 seviyesindeki kısa vadeli desteğin üzerinde kalınması ana yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ediyor.

RSI’ın 57 seviyesinde bulunması görünümün pozitif ancak aşırı ısınmadan uzak olduğunu gösterirken, 7.831 seviyesinin aşılması halinde 7.878-8.030 bölgesine doğru yükseliş alanı oluşabileceği değerlendiriliyor.

Aşağıda 7.725 seviyesinin kaybedilmesi halinde 7.596 ilk önemli destek olarak izlenirken, bu seviyenin altında satış baskısının 7.462 seviyesine doğru güçlenebileceği ifade ediliyor.

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde, küresel piyasaların kısa vadeli yönü açısından Jackson Hole’da Fed Başkanı Kevin Warsh’ın vereceği mesajların belirleyici olabileceği, özellikle enflasyon ve faiz politikasına ilişkin ifadelerin dolar, tahvil faizleri, altın ve teknoloji hisselerinde hareketliliği artırabileceği belirtildi.